Grandir ensemble, septembre 2024

Dans ce numéro : Message du chef de la direction | Des joyaux cachés sous nos yeux | Découvrez le potentiel insoupçonné du régime enregistré d’épargne-études | Le secret le mieux gardé en matière de dons de bienfaisance

Message du chef de la direction

Matt Evans, CFA
Vice-président principal, Stratégie et intégration, CWB Groupe financier

(Auparavant chef de la direction, CWB Gestion de patrimoine et vice-président principal de la stratégie d’entreprise, CWB Groupe financier)

Alors que la nature se pare de ses couleurs automnales partout au Canada, cette saison de changement nous rappelle les transformations en cours au sein de notre entreprise. Un nouveau chapitre excitant s’ouvre dans la foulée de notre intégration à la Banque Nationale.

Nous sommes convaincus que cet alignement stratégique, qui a reçu un appui retentissant des actionnaires de CWB (99,78 % d’entre eux ont voté en faveur de l’acquisition), renforcera nos capacités collectives. La Banque Nationale est un partenaire de longue date qui fournit des services administratifs à nos services de gestion de patrimoine et, aujourd’hui, en mettant en commun nos compétences, nous sommes en mesure de rehausser l’expérience client et de tirer parti du succès que nous avons connu ensemble.

Pour assurer une intégration harmonieuse, nous avons créé un modèle de gouvernance qui nous guidera tout au long du processus. J’aurai le privilège de mener les efforts d’intégration pour CWB et de mettre à profit l’expérience que j’ai acquise dans la supervision des acquisitions et intégrations de Conseillers T.E., de Doherty & Bryant Financial Strategists et de Leon Frazer & Associates. Je suis enthousiaste à l’idée d’occuper ces nouvelles fonctions à temps plein et face à l’avenir qui nous attend.

Après une période de transition, je mettrai un terme à mes fonctions actuelles au sein de CWB Gestion de patrimoine à la fin du mois de septembre. Cette décision suscite des sentiments partagés. J’ai eu un parcours formidable et je suis ravi d’annoncer que Jim Andrews, actuellement président de CWB Gestion de patrimoine, assumera les fonctions de président et chef de la direction. Jim a joué un rôle déterminant dans l’évolution de notre entreprise au cours des quatre dernières années, s’appuyant sur son expérience de plus de 20 ans dans le domaine des services financiers pour favoriser la croissance, la transformation et l’excellence opérationnelle. Son leadership, sa vision stratégique et ses profondes relations avec nos équipes font de lui le candidat idéal pour diriger CWB Gestion de patrimoine à l’heure où de nouveaux horizons s’ouvrent à elle.

Jim a une connaissance approfondie des besoins de nos clients et je suis convaincu que sous sa direction, nous continuerons d’offrir le même service personnalisé fiable auquel s’attendent nos clients depuis des générations.

Je suis fier de vous annoncer que les résultats de notre dernier sondage Voice of Client (VOC) sont très positifs. Nous avons creusé l’écart avec nos concurrents depuis 2022 et il est clair que nos clients apprécient la valeur que nous leur apportons. Bien que cette rétroaction soit encourageante, nous restons déterminés à nous améliorer où nous pouvons faire mieux.

Bien que nous sommes encore un peu le « secret le mieux gardé » du secteur, nous sommes décidés à accroître notre présence et à partager notre savoir-faire avec un plus grand nombre de familles et de propriétaires d’entreprise partout au Canada. L’idée des « secrets les mieux gardés » est le thème du présent numéro de notre bulletin Grandir ensemble. Nos experts se penchent sur des stratégies financières moins connues qui pourraient être très avantageuses pour nos clients. Lilly Tzvetkova découvre des occasions de placement méconnues, Russ MacKay explore le potentiel des fonds orientés par le donateur dans le cadre de la planification successorale, et Jojo Mitchell met en lumière des moyens surprenants de maximiser les REEE tout en évitant de faire des cotisations excédentaires.

Ceci est mon dernier message à titre de chef de la direction dans le bulletin Grandir ensemble. Je tiens à exprimer ma gratitude pour le privilège qui m’a été donné de diriger CWB Gestion de patrimoine et pour l’intérêt que vous portez à cette publication. Je pars en sachant que notre entreprise est en bonnes mains et que nos clients continueront de recevoir toute l’attention qu’ils méritent.

Jim prendra les rênes à compter du prochain numéro. Je suis persuadé qu’il guidera l’entreprise d’une main de maître. Je vous remercie de votre confiance et de votre collaboration alors que nous entamons ensemble ce nouveau chapitre qui s’annonce passionnant.

Des joyaux cachés sous nos yeux

Liliana Tzvetkova, CFA
Co-responsable des actions américaines et gestionnaire de portefeuille principale

Les cinéphiles savent que dans le monde de l’espionnage, la meilleure cachette est souvent la plus évidente. Les espions savent depuis longtemps que le meilleur moyen de dissimuler quelque chose est de le placer à la vue de tous. Une note glissée dans un document ordinaire ou une clé cachée sous une pierre familière : ces astuces exploitent une tendance humaine fondamentale, à savoir que nous ne remarquons pas ce qui se trouve juste sous nos yeux.

Nous croyons que ce principe s’applique aussi aux placements. En se concentrant sur les paramètres fondamentaux et en faisant abstraction du bruit du marché, les investisseurs peuvent découvrir certains des secrets les mieux gardés, qui se cachent sous leurs yeux.

Au cours des 10 dernières années, on compte parmi les placements en actions les plus fructueux ceux dans les meneurs habituels : NVIDIA, Amazon, Apple et Netflix. Auriez-vous pu deviner que Cintas, Progressive Corporation et Costco figureraient également sur cette liste? Que peuvent bien avoir en commun une entreprise de location d’uniformes (Cintas), une compagnie d’assurance auto et habitation (Progressive Corporation) et une chaîne de magasins à grande surface (Costco) avec les géants mondiaux de la technologie? Il s’avère que certaines des actions les plus performantes ont quelques caractéristiques clés en commun qui transcendent les frontières sectorielles. Et si vous parvenez à ne pas tomber dans le piège des tendances du marché et à suivre un bon processus de placement, il n’est pas difficile de repérer ces actions. 

Le pouvoir de la croissance composée

Un des principaux facteurs de rendement les plus puissants des placements à long terme est la croissance composée. Les entreprises qui affichent continuellement une forte croissance de leur chiffre d’affaires et de leurs bénéfices sont souvent largement récompensées au fil du temps.

Prenez Cintas. Chef de file dans le marché américain de la location d’uniformes et de services aux établissements, Cintas a enregistré une croissance à deux chiffres de ses bénéfices, tirant parti de la consolidation du marché et d’une tendance persistante à l’externalisation. Sa capacité à réaliser des ventes croisées de divers produits à ses clients existants, combinée à l’attention constante que la direction porte à l’efficacité de l’exploitation explique en grande partie son succès. Par conséquent, cette entreprise en apparence banale a obtenu des résultats exceptionnels, le cours de son action ayant été multiplié par 10 au cours de la dernière décennie. 

Certains seront sans doute surpris d’apprendre que le rendement de l’action de Cintas a surpassé celui de certains géants de la technologie, notamment Microsoft, Apple et Amazon (figure 1). Bien que nous ayons récemment éliminé notre placement dans Cintas de nos portefeuilles américains qui sont gérés à l’interne, à cause de sa valorisation, nous aimons toujours le modèle d’affaires de l’entreprise et pourrions envisager de réinvestir dans celle-ci au cours d’un ralentissement cyclique.

Figure 1 : Le rendement de Cintas surpasse celui de Microsoft, Apple et Amazon
Source : FactSet

La valeur des avantages concurrentiels qui perdurent

En placement, le terme « avantage concurrentiel durable » (economic moat) désigne la capacité d’une entreprise à conserver son avantage concurrentiel dans le temps, que ce soit au moyen de la fidélité à la marque, des coûts, de l’effet de réseau ou encore d’une technologie exclusive. Les entreprises dotées d’avantages concurrentiels importants sont souvent en mesure de maintenir leur rentabilité sur de longues périodes, ce qui leur permet de dégager des rendements exceptionnels à long terme.

Costco est un excellent exemple. Son modèle unique basé sur l’adhésion, la solide fidélité à la marque et les avantages sur le plan des coûts qui découlent des achats massifs créent de formidables barrières à l’entrée pour ses concurrents. Comme l’entreprise offre des produits à des prix presque imbattables, il n’est pas étonnant que les clients lui restent fidèles. Alors qu’elle fait partie du secteur du commerce de détail où les marges sont faibles, Costco a connu une croissance régulière grâce à son taux de rotation des stocks élevé, à sa rentabilité constante et à l’affectation intelligente de ses capitaux. 

Bien que le rendement de Costco ne soit peut-être pas aussi spectaculaire que celui de Cintas, l’entreprise figure parmi les 15 titres les plus performants de l’indice S&P 500 depuis 10 ans, période pendant laquelle le cours de son action a été multiplié par sept. Avec son modèle d’affaires défensif et la forte croissance de son bénéfice, c’est une véritable trouvaille.

Innovation : le moteur de la croissance future

L’innovation est souvent le moteur qui propulse les entreprises vers de nouveaux sommets, et certaines des entreprises qui ont été les plus performantes au cours de la dernière décennie ne se sont pas contentées de s’adapter au changement – elles l’ont provoqué.

NVIDIA, par exemple, a été à l’avant-garde des progrès dans le domaine des unités centrales graphiques et de l’intelligence artificielle, démontrant ainsi que l’innovation peut se traduire par des rendements considérables. Amazon, autre entreprise innovatrice, a créé pour ainsi dire la plupart des marchés qu’elle domine aujourd’hui, allant du commerce électronique à l’infonuagique. Mais l’innovation n’est pas l’apanage des entreprises de technologie.

Progressive Corporation, compagnie d’assurance auto et habitation américaine et l’une des plus performantes de la dernière décennie, se distingue par sa culture axée sur l’innovation. L’entreprise a été l’une des premières à adopter les soumissions en ligne, la migration vers le nuage et, plus récemment, la télématique qui l’a aidée à surpasser le secteur. En recueillant des données sur le moment et la façon dont les automobilistes conduisent leurs véhicules, Progressive est en mesure d’estimer les niveaux de risque et de tarifer les produits d’assurance avec plus de précision. 

Les secrets les mieux gardés 

Avec le recul, les caractéristiques communes des titres américains les plus performants des 10 dernières années n’ont pas été difficiles à cerner. Après tout, ce sont les mêmes que celles qui ont été à l’origine du succès enregistré au cours de la décennie précédente et de celles d’avant. Qu’il s’agisse de la croissance constante de Cintas, de l’avantage concurrentiel de Costco et des innovations de Progressive Corporation, les meilleures occasions de placement se trouvent souvent sous nos yeux. Il suffit de savoir où chercher et d’avoir la discipline nécessaire pour se concentrer sur ce qui compte vraiment.

Découvrez le potentiel insoupçonné du régime enregistré d’épargne-études (REEE)

Jojo Mitchell, PFP^MD, CFP^MD, FCSI^MD, RIS^MD
Gestionnaire principale et responsable de clientèle, Éducation financière et services aux employeurs

Si vous me demandez quel est le secret le mieux gardé en matière de planification aujourd’hui, je vous dirais que c’est de comprendre le potentiel du régime enregistré d’épargne-études (REEE). Cet outil de placement, souvent oublié et pourtant très avantageux, est habituellement associé au financement des études postsecondaires d’un enfant. Cela dit, c’est également un moyen polyvalent et très puissant de maximiser le potentiel à long terme de votre patrimoine. Le présent article examine trois types de stratégies essentielles pour optimiser les avantages du REEE : les stratégies de cotisation, les stratégies de retrait et la souplesse d’utilisation du REEE.

Stratégies de cotisation : jeter les bases de la croissance

Sur un horizon temporel type de plus de 15 ans, un REEE offre de nombreuses possibilités de croissance. Parmi les stratégies visant à maximiser la croissance, citons le choix du moment des cotisations, la concentration des cotisations au début de la période et la mise en place d’un système de suivi et de gestion des cotisations afin d’éviter les pénalités.

Choix du moment des cotisations – Il est important de bien choisir le moment pour cotiser à un REEE si l’on veut maximiser les subventions gouvernementales et la croissance des placements. Les subventions cessent l’année où votre enfant atteint l’âge de 17 ans, ce qui signifie que vous devez planifier vos cotisations tôt pour maximiser l’admissibilité aux subventions. Même si vous avez pris du retard, le programme canadien de REEE prévoit des cotisations de rattrapage pour que vous puissiez être admissible aux subventions que vous avez ratées. Soulignons que le « rattrapage » pour le REEE est différent de celui pour le REER ou le CELI. Avec ces derniers, vous pouvez rattraper votre retard autant que vous le voulez, quand vous le voulez. Dans le cas du REEE, vous ne pouvez rattraper qu’une seule année de subvention à la fois. N’attendez donc pas trop longtemps, car vous risquez de ne pas pouvoir rattraper le total des subventions disponibles avant que votre enfant n’atteigne l’âge de 17 ans.

Concentration des cotisations au début de la période – Une des stratégies sous-utilisées consiste à concentrer les cotisations au REEE au début de la période. Le programme de REEE incite les parents à cotiser 2 500 $ par année pendant 14 ans, avec un dernier versement de 1 000 $ la quinzième année, ce qui représente 36 000 $ de cotisations au total. Ce montant est suffisant pour obtenir la subvention maximale à vie de 7 200 $. Cependant, le plafond de cotisation à un REEE est en fait de 50 000 $ et non de 36 000 $. De plus, il peut être avantageux de verser le montant du plafond des cotisations à vie (50 000 $) en un seul versement initial afin de profiter pleinement de la croissance composée pendant la durée du REEE.

Bien que cette stratégie réduise de façon permanente la subvention à seulement 500 $ pendant la durée de vie du REEE (subvention de la première année), les avantages d’avoir un capital plus élevé à faire fructifier peuvent largement compenser cette réduction. Les membres de la famille (par exemple, les grands-parents) qui souhaitent faire une cotisation substantielle devraient idéalement le faire le plus tôt possible. 

Suivi et gestion de vos cotisations – Les personnes qui utilisent un REEE ont du mal à comprendre et à respecter le plafond des cotisations pour éviter les pénalités. Pour les familles qui comptent plusieurs enfants, le suivi des cotisations à un REEE peut s’avérer complexe. Le dépassement du plafond de cotisation à vie de 50 000 $ par bénéficiaire entraîne un impôt mensuel de 1 % sur le montant excédentaire jusqu’à son retrait. Pour éviter les pénalités, utilisez une plateforme en ligne ou une application ou faites le suivi des cotisations avec votre conseiller pour ne pas dépasser votre limite.

Stratégies de retrait : maximiser l’efficacité fiscale

Lorsque vient le temps de retirer des fonds du REEE, une planification stratégique est essentielle pour réduire l’impôt à payer. Deux types de paiements peuvent être effectués à partir d’un REEE : les paiements d’aide aux études (PAE), qui comprennent le montant des subventions et le revenu de placement accumulé dans le REEE, et les paiements aux fins d’études postsecondaires, qui comprennent uniquement les cotisations versées initialement au REEE. Les PAE sont imposables pour le bénéficiaire, tandis que les paiements aux fins d’études postsecondaires ne sont pas du tout imposés. 

Pour optimiser l’efficacité fiscale, il est conseillé d’effectuer tous les PAE d’abord et de retirer ensuite le reste des fonds du REEE. Cette façon de faire réduit l’impôt, parce que le bénéficiaire se situera probablement dans une tranche d’imposition très faible au début de ses études. Mais surtout, elle permet de s’assurer que toutes les subventions sont utilisées avant que le bénéficiaire n’achève ses études.

Il s’agit d’un point essentiel, car on doit restituer au gouvernement toute subvention reçue qui ne sert pas aux études. Pour ne pas perdre cette aide gouvernementale, planifiez soigneusement les retraits. En commençant par effectuer les PAE, vous risquez moins de laisser de l’argent sur la table.

Souplesse d’utilisation du REEE : au-delà des études traditionnelles

Certaines familles craignent de se retrouver avec une épargne excédentaire dans le REEE, souvent parce qu’elles sous-estiment la souplesse du programme de REEE. Comprendre et utiliser efficacement les options du REEE peut aider les familles à maximiser la valeur de l’épargne-études et même à optimiser l’impôt à long terme.

Souplesse à long terme – Bien des gens sont étonnés d’apprendre que le REEE peut rester ouvert pendant 35 ans et que le bénéficiaire peut en profiter pour faire des études à l’âge adulte. De plus, le REEE n’est pas limité aux études postsecondaires traditionnelles. Les adultes qui retournent aux études, à distance ou à temps partiel, ceux qui souhaitent étudier à l’étranger et même ceux qui suivent une formation professionnelle ou technique peuvent également profiter de l’épargne accumulée dans un REEE. 

Combinez l’épargne du REEE avec le Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) dans le cadre du REER – Si, une fois adulte, vous êtes toujours le bénéficiaire d’un REEE, vous pouvez jumeler le REEE avec le Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) dans le cadre du REER. Le REEP vous permet de retirer jusqu’à 20 000 $ (10 000 $ par année) de votre REER, à l’abri de l’impôt, pour financer vos études, ce qui vous donne encore plus de souplesse dans la gestion de votre épargne-études.

Ouvrez un REEE pour vous-même – Si vous êtes un adulte désireux de changer de carrière, d’obtenir un diplôme de niveau supérieur ou même de découvrir de nouveaux intérêts à la retraite, vous pouvez ouvrir à tout âge un REEE individuel pour vous-même. Cette stratégie est particulièrement utile à ceux qui ont déjà versé le maximum dans d’autres régimes fiscalement avantageux (CELI, REER) et qui souhaitent épargner au moyen d’un outil fiscalement avantageux en vue de faire des études. Sachez toutefois que les adultes ne sont malheureusement pas admissibles aux subventions.

Tirez le meilleur parti de votre REEE

Utilisé de façon stratégique, le REEE est un outil d’épargne à multiples facettes dont les avantages vont bien au-delà du financement des études d’un enfant. Qu’il s’agisse de maximiser la croissance des placements grâce à des cotisations stratégiques, d’optimiser l’efficacité fiscale des retraits ou de tirer parti de la souplesse d’utilisation du REEE, ces stratégies peuvent libérer tout le potentiel de votre REEE. 

Assurez-vous de tirer le meilleur parti d’un REEE en consultant votre conseiller financier. Il peut vous aider à comprendre la complexité du régime et à aligner votre stratégie sur vos objectifs globaux en matière de gestion de patrimoine.

Nous vous invitons à consulter les sites Web suivants pour en savoir plus sur le régime enregistré d’épargne-études :
Régimes enregistrés d’épargne-études et prestations connexes – Canada.ca
Cotisations à un régime enregistré d’épargne-études – Canada.ca
Programmes canadiens d’épargne-études – Canada.ca

Le secret le mieux gardé en matière de dons de bienfaisance

Russ MacKay, CIM, MFA-P^MD
Conseiller en gestion de patrimoine et gestionnaire de portefeuille, CWB Partenaires en gestion de patrimoine

Bon nombre de personnes avec qui je discute ont fait des dons de bienfaisance sous une forme ou une autre au cours de leur vie, mais peu d’entre elles connaissent l’un des secrets les mieux gardés pour soutenir des causes qui leur sont chères, à eux et à leur famille : le fonds orienté par le donateur (FOD).

Dans mon cas, j’ai changé mon approche à l’égard de la philanthropie plus tard dans ma carrière. Ma femme et moi avions toujours voulu mettre de côté de l’argent pour améliorer le monde qui nous entoure et, si possible, inclure nos enfants dans cette démarche. Puis, les événements ont pris une tournure favorable : nous avons atteint un stade de notre vie où il était possible d’augmenter le montant de nos dons, nos enfants arrivaient à l’âge adulte et le moment de les initier à la philanthropie était venu, et il était avantageux sur le plan fiscal de passer à l’action. Nous avons donc décidé de créer notre propre FOD.

Aujourd’hui, j’aime aider les autres à intégrer des objectifs de dons planifiés, présents et futurs, dans leur plan de gestion de patrimoine et leur plan successoral. Ce faisant, je suis amené à répondre à des questions mûrement réfléchies telles que les suivantes :

• Comment puis-je soutenir de mon vivant des causes qui me tiennent à cœur afin que je puisse voir le fruit de mes dons?
• Si je vends mon entreprise (ou un autre bien important), est-il avantageux de planifier un don en même temps?
• Vaut-il mieux faire un don de mon vivant ou par l’intermédiaire de ma succession?
• Comment puis-je faire participer ma famille à mes activités philanthropiques et créer un héritage durable?
• Comment puis-je maximiser les avantages fiscaux de mes dons?
• Existe-t-il un moyen simple, mais flexible, d’organiser mes dons?

En examinant les réponses à ces questions, vous découvrirez peut-être l’un des secrets les mieux gardés de la philanthropie : l’utilisation d’un FOD.

Qu’est-ce qu’un FOD?

Un FOD est un compte que vous ouvrez pour gérer vos dons. Deux partenaires sont indispensables : l’hôte et administrateur et le gestionnaire de placement. Le premier est une fondation de bienfaisance enregistrée comme Canada Gives, Charitable Impact ou Philantra*. Bien qu’elle soit elle-même un organisme de bienfaisance enregistré, cette fondation fournit principalement l’infrastructure et le soutien dont les Canadiens ont besoin pour faire plus facilement des dons aux causes qui leur tiennent à cœur. Elle s’occupe des aspects juridiques et administratifs des dons, y compris les déclarations à l’ARC. Elle peut également vous aider à trouver des organismes de bienfaisance qui correspondent à vos intérêts philanthropiques et à entrer en contact avec eux.

Le second partenaire, le gestionnaire de placement, est chargé de gérer l’argent et les placements qui sont donnés au FOD. CWB Gestion de patrimoine et CWB Partenaires en gestion de patrimoine jouent ce rôle auprès de nombreux clients.

Une fois le FOD établi, vous, ou d’autres personnes, pouvez y faire des dons. Il peut s’agir d’espèces, de titres, de REER/FERR, de polices d’assurance ou d’autres actifs comme des actions de sociétés fermées et des biens immobiliers. Le donateur se voit remettre un reçu fiscal et le produit du don est investi dans le fonds. Mais n’oubliez pas que l’argent donné appartient à l’organisme de bienfaisance. Vous pouvez choisir les organismes de bienfaisance qui recevront l’argent de votre FOD, mais vous ne pouvez plus utiliser cet argent à des fins personnelles.

Enfin, vous devrez effectuer chaque année un versement minimal, de votre FOD aux organismes de bienfaisance de votre choix. Vous pouvez toutefois verser un montant supérieur si vous le souhaitez. L’argent restant demeurera investi dans votre FOD où il fructifiera afin de soutenir vos dons futurs.

Figure 2 : Processus de don dans le cadre d’un FOD

Source : Canada Gives

Prenons un exemple simple. Un couple de septuagénaires albertains à la retraite a décidé de vendre sa propriété de loisirs, achetée 500 000 $. Il souhaite utiliser une partie du produit de la vente pour créer un FOD en guise d’héritage familial, auquel pourraient participer ses enfants et ses petits-enfants. La propriété s’est vendue 2 000 000 $, ce qui représente un gain en capital de 1 500 000 $**. La figure 3 illustre les incidences fiscales du processus. 

Figure 3 : Comment un don de 500 000 $ peut coûter 229 958 $ 

Source : CWB Partenaires en gestion de patrimoine

Pourquoi le FOD est-il un outil intéressant? 

• Création et gestion simples 
• Reçus fiscaux et relevés
• Possibilité de choisir le conseiller en placement qui gérera votre fonds
• Souplesse quant aux types de dons acceptés
• Possibilité de croissance de votre FOD en faisant des dons plus élevés au fil du temps
• Simplification des dons à un ou plusieurs organismes de bienfaisance
• Choix de rester anonyme ou de recevoir une reconnaissance par des dons nommés
• Outil idéal pour faire participer les membres de la famille ou pour créer une plateforme de dons intergénérationnels 

Stratégies fiscales à envisager

Un FOD peut être envisagé lorsqu’il y a un véritable désir d’aider les autres, une possibilité de faire un don substantiel au cours d’une même année, et que les avantages fiscaux concordent avec votre plan global de gestion de patrimoine. Consultez toujours votre conseiller fiscal avant de faire des dons importants afin de vous assurer que vous maximisez l’efficacité fiscale. 

Le FOD peut constituer un moyen avantageux sur le plan fiscal de faire passer la philanthropie à un tout autre niveau**.

• Les dons peuvent réduire les impôts de plus de 50 %.
• Donner des titres qui se sont appréciés permet d’éviter l’imposition sur les gains en capital.
• Les dons personnels sont limités à 75 % de votre revenu net pour l’année. Les crédits d’impôt pour dons peuvent être reportés en avant sur un maximum de cinq ans.
• Les dons effectués au cours de l’année du décès et ceux légués par testament peuvent être déduits à hauteur de 100 % du revenu net du contribuable l’année du décès ou reportés en arrière d’une année. (Les successions assujetties à l’imposition à taux progressifs offrent une souplesse supplémentaire en matière de planification.)
• Les sociétés par actions et les sociétés de portefeuille présentent des possibilités de planification fiscale uniques.

Le FOD vous convient-il?

Il existe de nombreuses façons de maximiser la joie de donner. Votre conseiller peut vous aider à trouver celles qui convient le mieux à vos objectifs en matière de legs et à votre plan global de gestion de patrimoine. Envisagez un fonds orienté par le donateur si vous et votre famille souhaitez mener des activités de philanthropie plutôt que de faire des dons ponctuels à des organismes de bienfaisance. Le plus beau, c’est que vous pouvez réellement voir les retombées immédiates de vos dons de bienfaisance.

* Ce sont quelques-unes des fondations de bienfaisance avec lesquelles nous travaillons. Votre conseiller peut avoir des relations d’affaires avec d’autres organismes. Nous vous encourageons à le consulter si vous envisagez de mettre en place un fonds orienté par le donateur.
** Un impôt minimum de remplacement (IMR) peut également s’appliquer, selon la répartition des autres sources de revenus. Pour en savoir plus, consultez votre conseiller fiscal.

Les informations présentées ici sont uniquement destinées à des fins de discussion et d’illustration et ne constituent pas une recommandation ou une offre ou une sollicitation d’acheter ou de vendre des titres. Les opinions exprimées le sont à la date indiquée, sur la base des informations disponibles à ce moment-là et peuvent changer en fonction des conditions de marché et autres. Sauf indication contraire, les opinions exprimées sont celles des auteurs et pas nécessairement celles de CWB Gestion de patrimoine (CWB GP) ou de ses sociétés affiliées. Les décisions de placement doivent être fondées sur les objectifs, l’horizon temporel et la tolérance au risque d’une personne. Aucun élément de ce contenu ne doit être considéré comme un conseil juridique ou fiscal et nous vous encourageons à consulter votre propre avocat, comptable ou autre conseiller avant de prendre toute décision financière. Les investisseurs doivent consulter leur conseiller financier avant de décider si les fonds communs de placement sont un investissement qui leur convient. Les placements en fonds communs peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres dépenses.

Veuillez lire le prospectus, qui contient des renseignements détaillés sur les placements, avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se reproduire. CWB GP fait appel à des tiers pour fournir certaines données utilisées pour produire ce rapport. Nous pensons que ces données sont exactes, mais nous ne pouvons pas garantir leur exactitude. Visitez cwbwealth.com/fr/disclosures pour consulter notre avis de responsabilité complet.